Binnen welke grenzen belegt SNS Bank met Managed Account?

Met Managed Account kies je voor vermogensbeheer. Je machtigt SNS Bank om fondsen te kopen en te verkopen. Hoe gaat dat in zijn werk? En binnen welke grenzen belegt SNS Bank precies? Hierover maak je uiteraard van te voren duidelijke afspraken.

Vermogensbeheer

Als je kiest voor Managed Account, belegt SNS Bank voor jou
in beleggingsfondsen van diverse nationale en internationale vermogensbeheerders. Samen met een adviseur van SNS Bank bepaal je wat jouw beleggingsprofiel is. Wil je een hoog rendement, met een hoger risico? Of beleg je liever veilig? Op basis van je beleggingsprofiel kies je voor één van de vier modelportefeuilles.

Portefeuille

Het beleggingsbeleid van de portefeuilles varieert van defensief tot zeer offensief. De portefeuilles van Managed Account bestaan uit (certificaten van) aandelen van beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde beleggingsinstellingen. Alle beleggingsinstellingen hebben een vergunning van of zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Wij werken bij Managed Account samen met Mutual Funds Exchange (MFEX). Het transactiesysteem van MFEX zorgt bijvoorbeeld voor de verwerking van de aan- en verkooporders.

Beleggingsbeperkingen

SNS Bank belegt bij Managed Account binnen een aantal randvoorwaarden. Doel hiervan is het risicoprofiel van de portefeuille te bewaken.

Bij vermogensbeheer worden alleen fondsen geselecteerd die via SNS Fundcoach beschikbaar zijn.
In een portefeuille worden minimaal 6 en maximaal 12 fondsen opgenomen. Tijdens overgangsperiodes kan van dit maximale aantal worden afgeweken. Een overgangsperiode kan ontstaan als er wordt besloten om een fonds uit de portefeuille te verkopen en hiervoor in de plaats een ander fonds aan te kopen.
Een geselecteerd fonds mag niet meer bevatten dan 25% van het belegd vermogen van een portefeuille. Hierdoor wordt het risico evenwichtig gespreid over meerdere fondsen. Uitzondering hierop vormen de liquiditeiten-fondsen waarbij het maximum mag oplopen tot 27,5%
Een geselecteerde fondsaanbieder mag maximaal 30% van het belegd vermogen van de portefeuille bedragen.
De positie in een fonds (het bedrag waarvoor je belegt in een fonds) is minimaal 2,5% van de waarde van je totale beleggingsportefeuille. Verliest het fonds aan waarde, en komt de positie onder de 2.5%? Dan wordt er een zogenoemde ‘rebalance’ uitgevoerd. Alle posities in fondsen worden dan weer teruggebracht in de gewenste verhoudingen van je beleggingsprofiel.
Elke portefeuille heeft bepaalde bandbreedtes. Deze zijn afhankelijk van de gekozen modelportefeuille. Door schommelingen in de koers van een fonds kan de portefeuille buiten de bandbreedtes van de modelportefeuille komen. Als dit gebeurt dan zal deze opnieuw in balans worden gebracht. Deze ‘rebalance’ dient bij voorkeur te worden beperkt tot maximaal 1 keer per half jaar.